Comme toutes les classes d’actifs, le forex ou trading de devises nécessite d’avoir une stratégie préalable afin d’avoir les meilleures chances de notre côté. Faire du trading sans stratégie est voué à l’échec. De nombreux facteurs entrent en jeu dans le trading forex et il est important de les connaître afin de prendre de bonnes décisions. Comment faire alors pour établir une stratégie optimale?
Avant toute chose, il est important d’avoir à l’esprit que le marché du forex est différent de la plupart des autres classes d’actifs, car les instruments traités sont des paires de devises. Autrement dit, on achète ou on vend une devise contre une autre. Le trader est forcément long (achat) d’une devise et court (vente) d’une autre en même temps. Le trader forex a en fait deux positions opposées simultanées. Lorsqu’on achète l’EUR/USD, on achète l’euro et on vend le dollar. Il faut donc être attentif à tous les facteurs qui influencent l’une et l’autre devise.
Court, moyen ou long-terme
Un point important à prendre en compte est l’horizon de temps. Le type de trading va évidemment influencer la stratégie adoptée. Le scalping, day-trading ou swing trading sont d’autant d’horizons qui impliquent des stratégies différentes. En effet, celles-ci vont variées en fonction de la durée de détention des positions: minutes, heures, jours, mois, années… Par exemple, l’analyse technique, comme les graphiques et les indicateurs, est souvent utilisée pour du trading court-terme. En revanche, sur le long-terme l’analyse fondamentale est davantage conseillée.
Economie et politique mondiales
Sur le forex, les notions économiques et politiques globales définissent grandement les mouvements de marchés. En règle générale on s’intéresse particulièrement aux politiques monétaires des banques centrales qui déterminent les taux directeurs, qui eux-même influencent les devises nationales. Une stratégie forex peut donc très bien se baser sur ces taux. Souvent, un pays dont l’économie est florissante verra sa monnaie s’apprécier. Ainsi, la force d’une devise reflète la santé de l'économie associée. A l’opposé, un gouvernement peut très bien influencer sa propre monnaie de façon arbitraire. Certains pays par exemple décident de dévaluer leur monnaie intentionnellement.
Les indicateurs économiques jouent un rôle primordial sur le marché forex. Il existe des calendriers de publication de ces indicateurs qui permettent de savoir exactement l’heure où l’information est publiée. Ainsi, un trader peut utiliser ce type d’éléments pour établir sa stratégie de trading forex. Il prendra des positions avant ou après les publications afin de profiter de la volatilité accrue, ou bien attendra justement une nouvelle afin de faire un choix stratégique fondamental.
Par ailleurs, des décisions politiques peuvent être à l’origine de forts mouvements sur les devises, comme par exemple la baisse de la livre Sterling (GBP) après le vote du Brexit. Il existe de nombreux cas où des événements de cette nature viennent influencer fortement les marchés.
Les matières premières
L’économie est partout, dans les matières premières aussi. Certains pays ont de grandes ressources naturelles et sont exportatrices de celles-ci. On s’intéresse donc ici aux devises dont les pays dépendent fortement de l’exportation de certaines matières premières comme source de revenu. On peut citer par exemple le Canada (CAD, dollar canadien) ou la Russie (RUB, rouble) pour le pétrole et l’Australie (AUD, dollar australien) pour l’or. Lorsque le cours de ces actifs montent, les profits des pays exportateurs augmentent et leur économie se porte d’autant mieux. La devise nationale se renforce alors de façon corrélée.
Le trading forex est complexe et il existe une multitude de stratégies et de combinaisons possibles. Les éléments exposés permettent d’aborder ce marché de façon sereine et de se forger une stratégie solide.
