Comment trader avec les points pivots ?

Comment trader avec les points pivots ?

Illustration: Comment trader avec les points pivots ?

Les traders professionnels utilisent des points pivots pour identifier les niveaux de support et de résistance potentiels sur la plupart des actifs, comme le forex, les actions, les matières premières, etc.

Qu’est-ce que les points pivots ?

En termes simples, un point pivot et ses niveaux de support / résistance sont des niveaux sur lesquels la direction des prix peut éventuellement changer.

La raison pour laquelle les points de pivot sont si attrayants est qu’ils sont « objectifs ». Contrairement à certains autres indicateurs, il n’y a pas de pouvoir discrétionnaire.

À bien des égards, les points pivots sont très similaires aux niveaux de Fibonacci : parce que beaucoup de gens scrutent ces niveaux et agissent en fonction, ils deviennent presque auto-réalisateurs. C’est l’effet psychologique de masse.

La principale différence entre les deux est que, avec Fibonacci, il y a encore une part de subjectivité dans la sélection des hauts et des bas. Avec les points pivots, les traders utilisent généralement la même méthode pour les calculer.

Beaucoup de traders actifs surveillent ces niveaux de points pivots.

Qui utilise ces niveaux ?

Les points pivots sont particulièrement utiles pour les traders à court terme qui cherchent à tirer parti des faibles mouvements de prix. Il s’agit donc de scalping ou day trading.

Tout comme les niveaux normaux de support et de résistance, les traders peuvent choisir de négocier le rebond ou la cassure de ces niveaux.

Les traders « swing » utilisent les points pivots pour identifier les niveaux d'inversion ou de retournement de tendance. Ils considèrent les points pivots comme des zones où ils peuvent placer leurs ordres d’achat ou de vente.

Les points pivots sont aussi utilisés pour reconnaître les niveaux clés qui doivent être cassés pour qu'un mouvement soit classé comme une véritable percée.

Décryptage des points pivot

Voici un bref aperçu de la signification des acronymes que l’on retrouve pour cet indicateur :

  • - PP signifie Point Pivot
  • - S signifie Support, avec S1 le premier support, S2 le deuxième, etc.
  • - R est synonyme de résistance, avec R1 la première résistance, R2 la deuxième, etc.

Attention : ne vous laissez pas prendre à penser que « S1 doit être un soutien » ou « R1 doit être une résistance ». Ce n’est pas aussi simple que ça…

Comment calculer les points pivots

Voyons comment calculer les niveaux de points pivot.

Le point pivot, ainsi que les niveaux de support et de résistance associés, sont calculés à l’aide des prix Open, High, Low et Close de la dernière période.

Comme le marché des changes est un marché ouvert 24 heures sur 24, la plupart des traders utilisent l’heure de fermeture de New York comme la fermeture du jour précédent.

Calcul du point pivot

Le calcul pour un point pivot est présenté ci-dessous :

PP = (Haut + Bas + Clôture) / 3

Les niveaux de support et de résistance sont ensuite calculés à partir du point pivot, comme ceci :

Support et résistance de premier niveau

  • - Première résistance (R1) = (2 x PP) – Low
  • - Premier support (S1) = (2 x PP) - High

Deuxième niveau de soutien et de résistance :

  • - Deuxième résistance (R2) = PP + (High - Low)
  • - Deuxième support (S2) = PP - (High - Low)

Troisième niveau de soutien et de résistance :

  • - Troisième résistance (R3) = High + 2*(PP - Low)
  • - Troisième support (S3) = Low – 2*(High - PP)

N'oubliez pas que certains logiciels de trading tracent des niveaux intermédiaires. Il s’agit essentiellement de mini-niveaux situés entre le point de pivot principal et les niveaux de support et de résistance. La plupart des logiciels le feront automatiquement pour vous. Assurez-vous simplement de configurer vos paramètres de sorte qu'il utilise l'heure et le prix de clôture corrects qui vous conviennent.

N'oubliez pas que l'un des avantages de l'utilisation des points pivots est qu'ils sont objectifs. Il est donc très facile de tester la réaction du prix à ces points.

Comment utiliser les points pivot dans son trading ?

Le moyen le plus simple d’utiliser les niveaux de points pivots dans son trading est de les utiliser comme vos niveaux de support et de résistance habituels. Tout comme un bon support et une bonne résistance, le prix testera les niveaux à plusieurs reprises.

Plus le prix de l’actif touche un niveau pivot et rebondit dessus, plus le niveau est fort.

En réalité, « pivoter » signifie simplement atteindre un niveau de support ou de résistance, puis se retourner (aller dans la direction opposée).

Si vous voyez qu'un niveau pivot se maintient, cela pourrait vous donner de bonnes opportunités de trading.

Si le cours s'approche du niveau de résistance supérieur, vous pouvez VENDRE le produit et placer un stop juste au-dessus de la résistance.

Si le prix approche d'un niveau de support, vous pouvez acheter et placer votre stop juste en dessous du niveau.

Cela fonctionne comme les supports et résistances classiques. 

Bien sûr, ce n’est pas toujours aussi simple. Vous ne devez pas compter uniquement sur les niveaux de pivot. Notez que ces niveaux s'alignent sur les niveaux de support et de résistance antérieurs.

Vous pouvez également intégrer un autre type d’analyse ou d'autres types d'indicateurs pour vous aider à mieux confirmer.

La plupart du temps, les prix oscillent entre les premiers niveaux de support et de résistance (entre S1 et R1). Occasionnellement, le prix testera les deuxièmes niveaux et, de temps à autre, les troisièmes niveaux seront testés.

Enfin, vous devez aussi parfaitement comprendre et intégrer le fait que parfois, le prix ne fera que dépasser tous les niveaux ! Comme tout bon indicateur technique, ça ne marche vraiment qu’a posteriori…

Utiliser les points pivots pour les breakouts

Tout comme vos niveaux de support et de résistance habituels, les niveaux de points pivot ne seront pas conservés pour toujours. Ils vont être dépassés, cassés, transformés…

Lorsqu’un niveau de support est cassé, que le prix donc le traverse à la baisse, il se transforment généralement en niveau de résistance. Ce concept de « renversement de rôle » s'applique également aux niveaux de résistance cassés qui deviennent des niveaux de support. 

On peut ainsi aisément utiliser cette notion et les stratégies de breakout aux points pivots.

Ces niveaux sont également utilisés pour placer des stops et des objectifs de prix.

Conclusion

Les points pivots sont une technique utilisée par les traders pour déterminer des zones potentielles de support et de résistance.

Les pivots peuvent être extrêmement utiles dans le forex car de nombreuses paires de devises fluctuent généralement entre ces niveaux. La plupart du temps, les prix varient entre R1 et S1.

Les points de pivot peuvent être utilisés par les scalpers, swing traders ou pour les opérateurs qui agissent sur le long terme. La stratégie basique est d’entrer un ordre d'achat proche des niveaux de support identifiés et un ordre de vente proche des résistances. Les points pivots permettent également aux traders d’identifier les niveaux clés à franchir pour qu’un mouvement soit considéré comme un mouvement dynamique. Les traders de sentiment (ou de tendance) utilisent des points de pivot pour aider à déterminer la tendance haussière ou baissière d'un actif.

La simplicité des points pivots en fait certainement un outil utile à ajouter à vos différentes stratégies. Il vous permet d’identifier des zones susceptibles de provoquer un retournement de situation et ainsi de prendre des décisions plus averties.

Comme souvent, utiliser uniquement l'analyse des points pivots ne suffit pas. D'autres outils d'analyse technique permettent de confirmer la stratégie. Plus la confirmation est grande, plus vous avez de chances de réussir votre trade… Mais à l’inverse, attention, trop d’indicateurs tuent l’indicateur !

Dernière mise à jour le 27/01/20

Continuer cette discussion sur le forum