Effet de levier et lots

Qu’est-ce que l’effet de levier ?

effet de levierL’effet de levier sert généralement à désigner une technique destinée à multiplier les profits. En finance, les techniques courantes de levier sont l'endettement, l'achat d'actifs à long terme et les produits dérivés.

Dans l’environnement du trading, l’effet de levier permet au trader de traiter des montants de positions supérieurs au solde de son compte (qu’on appelle la marge).

Ainsi, lorsqu’un investisseur souhaite ouvrir une position avec plus de capital qu’il n’en a véritablement, il doit recourir à l’effet de levier. Par exemple, même s’il ne dispose que de 500 euros, il peut multiplier son investissement par 2, 5, 10, 50 …ou même 400, grâce à l’effet de levier proposé par son courtier et sa plateforme de trading. De cette manière, les profits obtenus seront également multipliés, pour un investissement moindre.

L’effet de levier est une des caractéristiques essentielles des échanges sur le Forex, car il est souvent très élevé : jusqu’à 1000 (exprimé 1:1000) chez certains courtiers spécialisés. Il est ainsi possible de mettre sur le marché une somme jusqu'à mille fois supérieure à celle que le client possède.

En pratique, cela signifie que les brokers offrent à leurs clients la possibilité de négocier sur du capital emprunté, de sorte que les traders n'ont pas besoin d’investir des dizaines de milliers de dollars pour avoir la chance de faire des réels bénéfices. Lorsque un trader effectue des transactions à un effet de levier de 1:100, ou X100, cela signifie que pour chaque 1 $ que le trader investit dans le marché, le courtier investit 100 $. Par conséquent, il est possible  de contrôler un montant de 50 000 $ en investissant 500 $. La plupart des brokers offre aux traders la possibilité d'utiliser un levier jusqu'à 1:400, et cela gratuitement.

En résumé, plus l'effet de levier augmente, plus grands sont les bénéfices que vous pouvez obtenir

Risques de l’effet de lever 

Cependant, en cas d’erreur, les pertes sont elles aussi multipliées d’autant. C’est donc un outil qui présente un risque important avec des pertes conséquentes et dont le trader doit être conscient. L’effet de levier peut en effet être le meilleur allié d’un trader lorsqu'il est utilisé soigneusement, et au contraire un ennemi redoutable lorsqu'il est utilisé impulsivement.

C’est un grand outil pour accroître les bénéfices et les traders font rarement des transactions sans l’utiliser, mais il est important de toujours garder à l'esprit que plus l’effet de levier est élevé - plus le niveau de risque l’est aussi.

Qu’est-ce qu’un lot ?

Toutes les opérations du Forex sont réalisées par lot, ou contrat de parité de devises. Un lot est le volume du capital mis en jeu après effet de levier. C’est aussi le montant d’investissement minimal autorisé par un broker. La valeur d’un lot standard est généralement de 100 000 unités de la devise cotée. C’est une sorte d’unité de mesure standardisée par les brokers pour quantifier le montant des transactions sur le Forex. Certains courtiers proposent le mini-lot (correspondant à 10 000 unités de devise), le micro-lot (1 000 unités de devise) et plus récemment le nano-lot (100 unités de devise).

L’usage des lots facilite le calcul de la valeur d’un pip sur une paire de devises et permet aussi d’évaluer plus rapidement les gains ou les pertes.

Voici un exemple concret :

Un trader qui anticipe une appréciation de l’Euro par rapport au Dollar Américain (paire EUR/USD) achète des devises en EUR au prix d’entrée de 1.3263. Il utilise un lot de 100 000. La valeur d’un pip correspond dans ce cas à 10 USD ou (0.0001/1.3263)*100000 = 7.5398 EUR. Après quelques jours, la cote de l’EUR/USD a monté et le trader décide de boucler sa position au prix de sortie du moment (prix de vente de l’EUR) de 1,3288. Il réalise alors un bénéfice brut de 25 pips, soit 250 USD ou 188.14 EUR. Pour une estimation plus précise, il faut également penser à tenir compte du spread (la commission du broker), généralement fixé à 2 pips. Ainsi le gain s’élève à 23 pips, soit 230 USD ou 173.09 EUR.

Dernière mise à jour le 02/11/17

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