Coinbase, la bourse de crypto-monnaies cotée sur le Nasdaq a déclaré ce mardi 14 septembre lancer une offre de dette d’une valeur de 2 milliards dans le but de développer des produits et de renforcer son bilan. La semaine précédente, la société s’était vu menacer de poursuites de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) au sujet du programme proposé par Coinbase à ses utilisateurs : gagner des intérêts en prêtant des actifs crypto. La principale bourse de crypto-monnaies qui avait profité du rallye en 2020 a fait les frais la semaine dernière de la baisse de 11% du Bitcoin.
Quelles sont les perspectives de la société dans le viseur des autorités réglementaires ?
Le point sur l’évolution de la société
Fondée en 2012 à San Francisco par Brian Armstrong, Coinbase est une plateforme de vente et d’achat de crypto-monnaies telles que le Bitcoin et l’Ethereum. Au niveau des chiffres, la société a connu une croissance fulgurante portée par le rallye crypto de 2020, le chiffre d'affaires annuel passant de 533,7 millions de dollars en 2019 à 1,28 milliard de dollars en 2020. La société est également passée d'une perte nette de 7,6 millions de dollars en 2019 à un bénéfice net de 329,2 millions de dollars en 2020. Coinbase a décidé de ne pas organiser d'introduction en bourse et de faire ses débuts par le biais d'une cotation directe. Le chiffre d'affaires annuel de 2021 de 2,03 milliards de dollars a dépassé les projections du marché de 1,821 milliard de dollars. La plateforme d'échange a enregistré un bénéfice net de 1,6 milliard de dollars au deuxième trimestre, soit une augmentation significative de 4 900 % par rapport aux 32 millions de dollars enregistrés à la même période en 2020. Coinbase a réussi à augmenter sa base d'utilisateurs mensuels et la valeur des transactions traitées. La société a annoncé qu'au cours des derniers mois, elle a formé des partenariats avec des leaders du secteur, notamment Elon Musk, PNC Bank, SpaceX, Tesla, Third Point LLC et WisdomTree Investments, ce qui laisse présager de belles opportunités pour la société.
Offre de dette de 2 milliards de dollars
"Cette levée de fonds représente une opportunité de renforcer notre bilan déjà solide avec des capitaux à faible coût", a déclaré Coinbase dans un communiqué.
Mardi, la société annonçait avoir augmenté la taille de son offre de dette à environ 2 milliards de dollars, contre 1,5 milliard de dollars annoncés précédemment, en raison de l'intérêt du marché. Coinbase a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre à des fins générales d'entreprise, qui peuvent inclure des investissements continus dans le développement de ses produits, ainsi que des investissements potentiels dans ou des acquisitions d'autres sociétés, produits ou technologies que Coinbase peut identifier à l'avenir.
Coinbase dans le viseur de la Sec
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a menacé de poursuivre Coinbase Global Inc si la bourse de crypto-monnaies continuait son projet de programme permettant aux utilisateurs de gagner des intérêts en prêtant des actifs crypto.La SEC a émis un avis de Wells à l'encontre de Coinbase, qui signifie de manière officielle pour une entreprise qu'elle a l'intention de la poursuivre en justice, a déclaré Paul Grewal, le directeur juridique de la société. Il a également déclaré que Coinbase retarderait le lancement de son produit "Lend" au moins jusqu'en octobre en conséquence. Le programme Lend consiste en des prêts d’USD Coins (devise virtuelle indexée sur le dollar) des utilisateurs de Coinbase à des emprunteurs vérifiés.
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